엔비디아가 이겨도 벌고, 빅테크가 엔비디아를 밀어내도 버는 회사가 있습니다. 브로드컴입니다. 저는 AI 반도체 관련 종목을 공부하면서 이 회사를 처음 제대로 들여다봤는데, 솔직히 이것은 예상 밖이었습니다. 전쟁터에서 총을 파는 상인이 왕보다 더 안전한 자리에 있다는 것을, 숫자로 확인하고 나서야 실감했습니다. 브로드컴의 혹 탄 브로드컴이 AI 반도체 시장에서 이 자리를 차지하게 된 건 사실 10년 전 한 사람의 판단에서 시작됐습니다. 혹 탄(Hock Tan) CEO입니다. 말레이시아 출신으로 장학금 하나 들고 미국에 건너온 그가 지금은 시가총액 수천 조 원짜리 회사를 이끌고 있습니다.혹 탄의 경영 방식은 독특합니다. 직접 기술을 발명하는 것보다 잘 만들어진 회사를 인수한 뒤 군살을 걷어내고 현금을 뽑..

솔직히 처음에는 "GDP 두 배 규모 투자"라고 들었을 때 과장된 숫자라고 생각했습니다. 그런데 조건들을 하나씩 살펴보니 오히려 이게 충분한 것인지 의문이 들기 시작했습니다. 반도체 팹만 지으면 끝나는 게 아니라, 전력망부터 변전소, 통신망, 항만, 철로까지 동시에 바꿔야 한다는 이야기를 들었을 때, 이것은 한 세대가 끝나도 완성이 안 될 수도 있는 대공사라는 것을 실감했습니다. 한국 반도체 인프라 속도전 반도체 팹(Fab)이란 반도체 소재를 실제로 제조하는 공장을 말합니다. 쉽게 말해 설계된 칩을 물리적으로 찍어내는 곳입니다. 그런데 이 팹은 마음만 먹으면 생각보다 빨리 올라갑니다. TSMC가 일본 구마모토현 기쿠요 인근에 세운 JASM 파운드리 팹의 경우, 2022년 말 착공해 약 1년 6개월 만에..

솔직히 저는 한동안 AI 반도체 랠리가 코인 시장에 가장 큰 적이라고 생각했습니다. 유동성을 싹 빨아들이고 있으니까요. 그런데 최근 들어 생각이 좀 바뀌었습니다. AI 버블이 살아 있어야 코인도 기회가 생긴다는 걸 닷컴버블 사례를 다시 들여다보면서 체감했거든요. 코스피가 기술적 약세장에 진입했다는 소식이 파이낸셜 타임스 같은 곳에서도 나오는 지금, 이게 코인 투자자에게 위기인지 기회인지 한번 따져봤습니다. 닷컴버블이 보여준 것코스피가 6월 고점 대비 20% 넘게 빠지면서 기술적 약세장(Technical Bear Market) 진입 판정을 받았습니다. 기술적 약세장이란 고점 대비 낙폭이 20%를 초과할 때 월가에서 관행적으로 사용하는 표현으로, 법적 기준은 아니지만 1970년대 이후 증권가에서 단순 조정..

중국의 로봇 기업이 체육관에 수백 명이 모여 하루 20시간씩 로봇에게 동작 데이터를 학습시키고 있다는 이야기를 처음 접했을 때, 솔직히 가슴이 서늘해졌습니다. 그 장면이 반도체 시장의 지금과 정확히 겹쳐 보였기 때문입니다. 양으로 밀어붙이는 전략이 AI 시대에도 통할 수 있는지, 그리고 한국 반도체가 그 파고 앞에서 어디에 서 있는지를 이번 글에서 짚어보겠습니다. 인해전술, 로봇 데이터 전쟁에서도 통한다여러분은 쿵푸 동작을 따라 하는 중국 휴머노이드 로봇 영상을 본 적 있으신가요? 화려한 퍼포먼스 뒤에 놀라운 인프라가 숨어 있습니다. 제가 관련 자료를 들여다보면서 가장 충격적이었던 부분은 기술 그 자체가 아니라, 그 기술을 만드는 방식이었습니다.휴머노이드 로봇을 학습시키기 위해서는 피지컬 AI(Phys..

9.11 테러를 막을 수 있었다는 사실, 알고 계셨습니까? 청문회에서 드러난 충격적인 진실은 이겁니다. CIA와 FBI가 각자 테러 징후를 포착하고 있었는데, 그 정보를 서로 공유하지 않았다는 것입니다. 저는 예전에 팔란티어(Palantir) 주식을 보유했다가 수익도 못 보고 팔아버린 적이 있습니다. 이 회사의 탄생 배경을 제대로 알고 나니, 주식을 너무 쉽게 던진 것에 대한 후회가 밀려왔습니다. 9.11이 만들어낸 회사 — 팔란티어의 탄생 배경2001년 9월 11일 이후 미국 의회 청문회에서 꽤 뼈아픈 사실이 공개됩니다. CIA는 2000년 1월 말레이시아 쿠알라룸푸르에서 알카에다 핵심 조직원들의 비밀 회동을 포착했고, FBI는 7월에 오사마 빈 라덴의 조직원들이 미국 항공학교에 대거 등록했다는 이른..

처음 이 뉴스 세 개를 따로 봤을 때는 그냥 각자 뜨는 이슈들이라고 생각했습니다. 그런데 나란히 놓고 보니 하나의 방향을 가리키고 있었습니다. 뉴햄프셔 담보채권, 트럼프의 침묵 해제, 뱅가드의 채용 공고. 이 세 가지가 결국 같은 지점으로 모인다는 걸 정리하면서 제 시각도 꽤 달라졌습니다. 비트코인 담보채권과 401k 뉴햄프셔주에서 세계 최초로 비트코인을 담보로 한 지방채 승인이 임박했습니다. 비트코인 채굴 회사 클린스파크가 자사 보유 비트코인을 담보로 제공하고, 주정부가 그 자산을 기반으로 채권을 발행해 투자자에게 파는 구조입니다.여기서 지방채(municipal bond)란 주정부나 지방자치단체가 공공사업 자금 조달을 위해 발행하는 채권을 의미합니다. 쉽게 말해 국가보다 한 단계 아래 공공기관이 찍어..