AI 산업을 이야기하면 대부분 엔비디아 GPU나 SK하이닉스의 HBM 같은 반도체부터 떠올립니다. 하지만 최근 시장을 지켜보면서 저는 생각이 조금 달라졌습니다. 이제 AI 산업의 가장 큰 병목은 반도체 하나가 아니라 데이터센터 자체가 되어가고 있습니다. xAI를 비롯해 구글, 메타, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크들이 천문학적인 자금을 투자하는 이유도 결국은 여기에 있습니다. 처음에는 과도한 투자처럼 보였지만, 최근 여러 사례를 살펴보면서 AI 시대에는 데이터를 처리할 공간과 전력, 그리고 운영 경험이 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있다는 생각이 들었습니다. AI 시대의 병목, 데이터센터AI 산업 초창기에는 모두가 GPU 확보 경쟁에 집중했습니다. 엔비디아의 GPU가 부족하고 HBM이 부족하다는 뉴스가 연..

편해진다고요? 저는 이 뉴스를 처음 봤을 때 오히려 등골이 서늘했습니다. 2026년 7월 6일부터 원·달러 환율이 사실상 24시간 거래됩니다. 외국인이 올해 들어 136조 원 넘게 한국 주식을 팔아치우는 지금, 그 탈출구를 하루 종일 열어준다는 뜻이기도 합니다. 편의 개선이라는 포장지 뒤에 무엇이 있는지, 숫자로 직접 따져봤습니다. 환율 흐름, 셀코리아올해 환율 흐름은 제가 투자를 시작한 이래 처음 보는 수준입니다. 한국은행 자료 기준으로 4월 1일부터 6월 26일까지 주간 거래 종가 평균이 1,500.1원입니다(출처: 한국은행). 이 흐름이 6월 말까지 유지되면 2026년 2분기 분기 평균 환율이 1,500원대를 기록하게 되는데, 분기 평균이 이 수준을 넘은 건 1998년 1분기, 즉 외환위기 직후 이..

주변에서 "동탄 작년에 샀어야 했는데"라는 말이 부쩍 많이 들립니다. 저도 솔직히 비슷한 생각을 했던 적이 있었는데, 이번에 수도권 남부까지 집값 폭등이 번지면서 그 아쉬움이 더 선명해졌습니다. 동탄, 기흥, 구리가 규제지역으로 지정됐고, 거래된 아파트들은 올해에만 2억~4억씩 올랐습니다. 왜 이렇게 됐는지, 앞으로는 어떻게 될지 같이 살펴보겠습니다. 동탄·기흥·구리, 규제지역혹시 "동탄이 뭐가 좋다고 그 난리야?"라고 생각하신 적 없으셨습니까? 저도 처음엔 그랬습니다. 서울에서 차로 막히면 두 시간이 걸리는 곳인데, 그게 무슨 인기 지역이냐고요. 그런데 6월 둘째 주 동탄 아파트 주간 상승률이 1.98%를 찍었습니다. 한 달 전과 비교해도 세 배 넘게 뛴 수치였습니다. 이 상승률은 단순히 보면 작아 보..

마이크로스트래티지가 보유 비트코인을 최대 12.5억 달러어치 매각할 수 있다는 내용을 담은 "디지털 자산 자본 프레임워크"를 발표했습니다. 비트코인 최대 매집 기업이 비트코인을 판다는 소식이니 저는 좀 당황했습니다. 발표 직후 비트코인이 일시적으로 하락했다가 다시 6만 달러 대로 올라왔는데, 이 흐름 자체가 시장이 지금 얼마나 혼란스러운지를 보여주는 것 같습니다. 마이크로스트래티지, mNAV마이크로스트래티지를 처음 접했을 때 비트코인의 레버리지 주식이라고 이해했습니다. 비트코인이 두 배 오를 때 마이크로스트래티지는 세네 배 오르는 구조였으니까요. 그런데 지금 상황은 그 공식이 완전히 뒤집혔습니다. 핵심은 mNAV(순자산가치 배수)가 1로 떨어졌다는 것입니다. 여기서 mNAV란 회사의 시가총액을 보유 비트..

애플과 마이크로소프트가 같은 날 나란히 제품 가격을 올렸습니다. 맥북과 아이패드는 최대 300달러, 엑스박스 시리즈는 최대 150달러 인상입니다. 그런데 이상한 점이 있습니다. 가격이 오르면 소비자가 덜 사고, 수요가 줄면 반도체 업체 실적도 꺾여야 정상인데, 같은 날 마이크론 주가는 16% 올랐고 샌디스크는 20% 넘게 급등했습니다. 저는 이 소식을 접하며 기존 상식이 더 이상 통하지 않는다는 것을 직감했습니다. 애플·MS 가격 인상, 메모리완제품 가격 인상의 핵심은 메모리와 스토리지 부품 원가 급등이었습니다. 마이크로소프트 측에서는 콘솔에 들어가는 메모리 원가가 2.5배 올랐고, 2027년 가을까지 계속 오를 것 같다고 밝혔습니다. 애플 역시 부품 가격 상승분을 내부에서 더 이상 흡수하기 어렵다는 입..

매출이 1년 만에 네 배 넘게 뛰었습니다. 마이크론이 최근 발표한 3분기 실적 이야기입니다. 저는 이 숫자를 보고 잘못 읽은 줄 알았습니다. 올해 주가가 이미 298% 급등한 기업이 이 정도 실적까지 내놓을 줄은 솔직히 예상 밖이었습니다. 마이크론 실적, 메모리 반도체마이크론 테크놀로지는 미국을 대표하는 메모리 반도체 기업입니다. D램, 낸드, HBM이 핵심 사업입니다. 여기서 HBM(High Bandwidth Memory)이란 기존 D램보다 데이터 처리 속도를 수십 배 높인 고대역폭 메모리로, 쉽게 말해 AI 연산을 처리하는 엔비디아 GPU에 직접 쌓아 올리는 초고속 메모리입니다. AI 서버 한 대에 들어가는 메모리 양이 일반 노트북과 비교가 안 될 정도라는 것을 알고 나면, 왜 마이크론 실적이 이렇게..